Mercado de capitais – análise comparativa da performance de uma carteira de investimentos utilizando a metodologia de valor intrínseco de Benjamin Graham em relação ao melhor fundo de investimentos Long Only de 2021

Abstract

Este artigo foi realizado com embasamento nos conceitos de investimento de longo prazo adotando estratégia de aplicação em renda variável no mercado de ações brasileiro. Para isso, simulou-se uma carteira utilizando a técnica de análise e seleção de ativos com base no cálculo de valor intrínseco de Graham, técnica essa que consiste na identificação de empresas com potencial retorno financeiro e que estejam subavaliadas pelo mercado. Por fim, comparou-se a performance da mesma em relação ao Fundo de Investimentos IP Partic. FIC FIA BDR Nível 1 apresentando resultado financeiro superior em relação ao fundo. Essa abordagem utilizou o número máximo de ativos para uma carteira sugerido por Graham, no entanto não aprofundou estudo quanto a demais conceitos de gestão de risco.

This article was carried out based on the concepts of long-term investment, adopting a strategy of investing in variable income in the Brazilian stock market. For this, a financial portfolio was simulated using a technique of analysis and selection of assets based on the Graham intrinsic value assessment return, a technique that consists of identifying companies with contracting potential and selecting companies undervalued by the market. Finally, compare its performance in relation to the IP Partic Investment Fund. FIC FIA BDR Level 1 obtaining superior financial results in relation to the fund. This approach used the maximum number of assets for a portfolio limited by Graham, however, it did not deepen the study of other risk management concepts.